FOREX (Foreign Exchange) это мировой межбанковский валютный рынок, который приобрел нынешний вид в середине 70-х годов, после прекращения в1971г. действия Бреттон-Вудской системы регулирования валютных курсов и переходу к "плавающим курсам". Этот рынок является основой для всех международных движений капитала. Между тем большинство сделок на рынке FOREX имеют спекулятивный характер (по статистике из 10 сделок 7-8-спекулятивные). Высокая прибыль, которую можно получить за минуты даже от минимальных движений курса обусловила быстрое развитие рынка (25% ежегодный прирост торгового объема, начиная с середины 80-х годов). Некоторые банки, работающие на FOREX, получают до 60% всей своей прибыли от валютных спекуляций. Есть мнение, что в обозримом будущем основным источником доходов банков станет торговля валютами. Особый интерес FOREX придает то, что торговля здесь ведется круглосуточно. У рынка нет какого-то конкретного месторасположения. FOREX -это всемирная сеть банков и брокерских домов, обслуживающих международные корпорации. Банки и инвестиционные фонды торгуют валютами, уменьшая риск, связанный с изменением  курсов валют, и открывают спекулятивные позиции для получения прибыли от ежесекундно изменяющихся курсов валют. Наиболее крупными центрами валютной торговли являются Лондон (36 %), Нью-Йорк (19 %), и Токио (12 %). Более мелкие центры валютной торговли включают в себя Сингапур (8 %), Гонг-Конг (7 %), Париж (5 %) и другие (6 %). В настоящее время FOREX является наиболее эффективным и высоколиквидным финансовым рынком. Набирающая все более высокий темп всемирная экономическая интеграция служит объективной причиной постоянного увеличения активности в сфере межнациональных инвестиций и международной торговли.FOREX является самым крупным рынком в мире (ежедневный оборот более 1,5 трлн долларов). Рынок Forex-абсолютно ликвидный рынок.На Forex не составит труда в любой момент времени продать или купить ту или иную валюту,Forex не рынок акций, где наблюдаются моменты отсутствия спроса/предложения(особенно на российском рынке).Таким образом, рынок FOREX представляет хорошую возможность для инвесторов разнообразить свои портфели и получать высокий доход.

Основными участниками валютного рынка являются:

1. Коммерческие банки

На их долю приходится основной объем валютных операций. В банках держат счета участники рынка для осуществления конверсионных операции. Банки аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Кроме удовлетворения клиентских заявок банки проводят операции и самостоятельно за счет собственных средств. На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают международные банки (маркет-мейкеры), ежедневный объем операций, которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Rabobank, Barclays Bank, UBS, Citibank, Chase Manhatten Bank, ABN-Amro, Deutsche Bank, BCI и другие.

2. Центральные банки

В функцию ЦБ входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций на внутреннем и внешнем(Forex) валютном рынке, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте. Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает центральный банк США - US Federal Reserve. Далее за ним следуют центральные банки Германии - Deutsche Bundesbank , Великобритании- Bank of England и Японии-Bank of Japan.

3.Внешнеторговые организации

Внешнеторговые организации, участвующие в международной торговле имеют устойчивый спрос на иностранную валюту (импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры). При этом данные организации прямого доступа на валютные рынки не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

4. Инвестиционные фонды

Данные участники рынка, представленные международными инвестиционными и пенсионными фондами, страховыми компаниями осуществляют управление активами, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран, вследствие чего тоже нуждаются в проведении конверсионных операций.

5. Брокерские компании

В функцию брокерских компаний входит поиск покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними, за комиссионное вознаграждение, конверсионной операции. Брокерская компания, обладающая информацией о запрашиваемых курсах, является местом, где формируется реальный валютный курс по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем курсе валют от брокерских компаний.

6. Частные лица

Физические лица проводят широкий спектр конверсионных операций в части, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи иностранной валюты. Это одна из самых многочисленных групп, проводящих валютные операции со спекулятивными целями на рынке Forex.

Основные Валюты

Кроме доллара США (основная валюта, к которой котируются другие), еще 4 валюты доминируют на валютном рынке. По статистике объемы торговли с немецкой маркой, японской йеной, британским фунтом и швейцарским франком составляет более 70 % всего объема рынка. Причем около 40 % приходится на торговлю немецкой маркой против доллара США. Вообще курс валюты той или иной страны отражает взгляд трейдеров на финансовую политику ее властей, развитие экономики и ее перспективы.

Немецкая марка: Немецкая марка занимает второе место после американского доллара, представляя приблизительно 25 % международных резервов. US/DEM является самим ликвидным и наиболее торгуемым соотношение валют. Так же как и американский доллар, немецкая марка играет большую роль в международной экономической политике, хотя в основном интересы Германии сфокусированы на ее соратниках по Европейской Денежной Системе. Последнее время сильное влияние на курс марки оказывает введение единой европейской валюты (евро), т.к. в ЕС Германии отводится доминирующая роль. Марка очень чувствительна к событиям в России т.к. Германия довольно много средств инвестировала именно в Россию.

Йена: Япония одна из самых крупных экономических держав в мире. Японские товары пользуются большим спросом во всем мире, а японские инвестиции в экономики других стран очень велики. Япония обладает здоровой экономикой: высокий ВНП, политическая стабильность, постоянный поток торговли, низкий уровень безработицы, низкие процентные ставки, небольшая инфляция. Все это делает Японию мировой экономической державой. Правда и ей не удалось избежать кризиса прокатившемуся по всему миру. Японская йена занимает третье место по объему торговли среди остальных валют. Йеной в основном торгуют против американского доллара и немецкой марки, и намного реже против других валют.

Швейцарский франк: Вторая после доллара США резервная валюта (т.н.-safeheaven). Исторически это обусловлено нейтральной позицией Швейцарии. Курс швейцарского франка зависит от политических реформ Восточного Блока, международной экономической стабильности и силы американского доллара. Движение курса франка сонаправлено с движением курса немецкой марки к доллару, но, как правило, франк немного запаздывает в своем движении.

Английский фунт стерлингов: Британская экономика переживала некоторый спад в течение последних нескольких лет. Он был вызван инфляцией, высоким уровнем безработицы. Все это оказало значительное влияние на курс фунта-стерлинга. Валютой в основном торгуют против американского доллара и немецкой марки в достаточно значительном объеме, однако ее редко используют для торговли против других валют.

Временные пояса.

FOREX не имеет какого-то определенного местоположения и торговля здесь не останавливается ни на минуту. Заканчивается торговый день в Азии (азиатская сессия) ей на смену приходит Европа (европейская сессия), за Европой следует Америка (американская сессия), а затем в дело вступает опять Азия. И так круглосуточно ведется торговля. Перерывы между сессиями отмечаются лишь снижением активности торговли. Географическое положение России очень выгодно для участия в торговле на FOREX. Отсчет времени ведется по Гринвичу (GMT). Московское время = GMT+4(3) (с учетом перехода на зимнее/летнее время).